【中国西部水泥:惠誉下调西部水泥长期外币评级至bb-】
9月4日，惠誉国际信用评级有限公司将中国西部水泥有限公司的长期外币发行人违约评级及高级无抵押债务评级自bb下调至bb-，展望负面。
截至目前，公司续存美元债共1只，存续余额6亿美元。
自2021年以来，西部水泥持续发力投资海外市场。2022 年，西部水泥的资本支出总额为 30 亿元人民币，其中 84%用于海外业务。根据其2023年上半年业绩公告，公司实现收益43.98亿人民币，同比增5.9%;股东应占溢利5.32亿人民币，同比降19%;每股基本盈利9.8分。
惠誉预计，该公司 2023 年和 2024 年的资本支出总额将分别达到 25 亿元和 27 亿元人民币，且几乎全部用于海外市场。惠誉预期，资本支出高企将令西部水泥在2023年和2024年的自由现金流继续为负。
此次评级行动反映出，西部水泥主要在中国以外地区的激进资本扩张推升了杠杆率，并导致自由现金流持续为负。负面评级展望是基于，西部水泥在其中国核心市场的行业下行周期无削减资本支出计划，从而令该公司的运营风险攀升。
【上海电气：上海电气起诉中国能源，涉及近10亿元借款纠纷案】
上海电气(601727)公告，于2019年和2020年向中国能源工程集团有限公司提供合计10亿元的借款，后借款方归还本金100万元及部分利息。借款到期后，经催讨，借款方及担保方均未按约履行合同义务。近日公司已正式提起诉讼。
中国能源是上海电气的参股公司，且除上海电气外，中国能源股东背景中还包括一些其他国资企业。数据显示，中国能源注册资本高达33.33亿元，截至目前，上海电气仍持有中国能源约20%股份。
基于中国能源的股东背景，上海电气还同时将中国能源的另外几方股东告上法庭。上海电气主张：公司有权以被告上海中油国电能源有限公司所质押的中国能源8%股权折价或者以拍卖、变卖该质押股权所得的价款，就中国能源对公司的债务优先受偿；有权以上海昌泰电气有限公司所质押的中国能源12%股权折价或者以拍卖、变卖该质押股权所得的价款，就中国能源对公司的债务优先受偿；中国浦发机械工业股份有限公司对中国能源的债务承担连带清偿责任等。
上海电气表示，至2023年6月30日，公司对中国能源账面其他应收款余额为7.03亿元，其中借款本金9.99亿元，应收利息0.16亿元，累计计提信用减值损失3.12亿元。上海电气提示，由于上述诉讼案件尚未审理和判决，对公司本期利润或期后利润的影响尚存在不确定性。
截至目前，公司存续期债券规模25.00亿元，存续期债券1只。中资美元债共2只，存续余额8.000亿美元。
【中国长城资产:惠誉下调长城资产（国际）的长期本外币评级至bbb 】
9月1日，惠誉国际信用评级有限公司将中国长城资产(国际)控股有限公司的长期本外币评级由a-下调至bbb ，展望列入负面评级观察名单。
本次评级下调是基于，中国长城在2022年财务报告延迟披露的议题上缺乏透明度。而惠誉维持中国长城负面评级观察状态是由于，财报的延迟披露可能进一步造成资金和流动性的波动并影响其执行政策职能，以及为解决中国长城的问题提供的凯发官网首页的解决方案缺乏清晰度。
其中，惠誉下调了政府持股和控制程度的评估结果，从“很强”调整为“强”，这导致的政府支持评分由32.5分下降为27.5分。
原因在于政府对中国长城融资活动的管理强度弱于预期。中国长城在错过首个财报发布截止日期(4月30日)后，亦未能按目标于2023年8月末完成发布。延期发布财报可能导致中国长城的还款压力加大，因为根据该公司65亿美元中期票据计划(目前存量余额为5亿美元)中的违约事件条款，持有不低于本金总额25%的境外债务持有人可协商一致，加速该债券的到期。
截至目前，公司存续期债券规模423.60亿元，存续期债券10只。中资美元债共1只，存续余额5.000亿美元。
【深圳人才安居:山东高速要求支付剩余80亿元恒大股权转让款】
9月3日，深圳市人才安居集团有限公司披露公司债券2023年半年度报告。报告显示，截至报告期末，山东高速下属企业向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请，要求发行人支付剩余80亿元恒大股权转让款并承担利息、违约金等。深圳人才安居称，公司正积极应对，维护公司合法权益。
点评：截至目前，公司存续期债券规模244.20亿元，存续期债券20只。
9月3日，深圳市人才安居集团有限公司披露公司债券2023年半年度报告。报告显示，今年上半年公司营收为6.94亿元，同比增长13.03%；营业总成本7.8亿元，同比增长24.4%，净亏损1083.34万元，同比减少79.15%；归属于母公司所有者的净利润2212.31万元，实现扭亏为盈；一年内到期的非流动负债为138.27亿元，其他流动负债为4.81亿元。
目前，深圳人才安居合计发行7只债券，分别为“23深安02”、“23深安01”、“22深安居”、“22深安02”、“21安居01”、“23深安03”和“20安纾03”。其中，“23深安02”扣除发行费用后,拟用于置换偿还到期公司债券的自有资金；“23深安01”本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券；“22深安02”本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务本金及其利息(含置换已偿还到期债务自有资金)和补充流动资金等法律法规允许的用途。
值得注意的是，在重大未决诉讼情况方面，截至报告期末，山东高速下属企业向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请，要求发行人支付剩余80亿元恒大股权转让款并承担利息、违约金等。深圳人才安居称，公司正积极应对，维护公司合法权益。
【中梁控股集团：占计划债务约79%的同意债权人已加入重组支持协议】
9月4日，中梁控股(02772)发布境外债务整体凯发官网首页的解决方案最新进展。公告称，经延长重组支持协议费用截止期限，占计划债务约79%的同意债权人已加入重组支持协议。按照境外协议重组的要求，获得75%以上债权人支持是重组计划的积极指标，后续只待债权人大会通过和法庭程序完成，方案便可正式落地执行。
截至目前，公司续存美元债共5只，存续余额9.293亿美元。
8月25日，中梁控股发布其2023年中期业绩，上半年中梁实现合同销售额（包括附属公司、合营公司及联营公司）约210.3亿元，实现收入289亿元，同比增加29.1%，拥有人应占净利润为1860万元，扣除各项资产的减值亏损、投资物业估值的公平值亏损及汇兑亏损，拥有人应占经调整净利润为12.2亿元。
来源：财联社
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